Theo ICIS, thị trường phân bón toàn cầu đã bước vào giai đoạn biến động mới khi xung đột leo thang trên khắp Trung Đông ảnh hưởng đến các sản phẩm phân bón nitơ, phốt phát và lưu huỳnh.
Sự gián đoạn đột ngột trong sản xuất và xuất khẩu từ các nhà sản xuất chính ở Vịnh Ả Rập, cùng với việc-gần eo biển Hormuz sắp đóng cửa, đã gây ra sự bất ổn ngay khi một số khu vực chuẩn bị cho mùa sử dụng phân bón.
Những người tham gia thị trường cho rằng rủi ro vận chuyển, bảo hiểm và vận hành ngày càng tăng, trong đó những hạn chế về hậu cần hiện là mối quan tâm chính. Một thương nhân nói: “Chúng ta hãy chờ đợi”. Đề cập đến nhu cầu phốt phát ở Ấn Độ, ông nói: “[Tôi] tin rằng sẽ không có ai [sẽ] chào hàng trong tuần này, vì các nhà sản xuất có thể muốn chờ thêm”.
Khi được hỏi về bất kỳ thông tin cập nhật nào về hoạt động kinh doanh, họ nói thêm rằng họ hy vọng sẽ không có ai cung cấp bất kỳ sản phẩm nào trong 10 ngày tới, mô tả tình hình là “đáng sợ”.
Trong khi nhu cầu cơ bản của nông dân phần lớn vẫn yếu, cú sốc về nguồn cung đã khiến giá nitơ và urê tăng vọt.
Sự gián đoạn dòng chảy amoniac, urê và lưu huỳnh từ Trung Đông, nhà cung cấp chính cho tất cả các sản phẩm, đã thắt chặt hơn nữa thị trường vốn đã căng thẳng do gián đoạn khí đốt trước đó, cắt giảm nguồn cung vào mùa đông và các vấn đề địa chính trị đang diễn ra ảnh hưởng đến Nga và Trung Quốc.
Khi nhà sản xuất, thương nhân và người mua điều hướng một tình huống-di chuyển nhanh chóng, rủi ro sẽ ngày càng tăng và những người tham gia đang chuẩn bị cho vài tuần gián đoạn.
urê
Giá urê đã tăng tới 35% lên mức cao nhất trong ba{1}}năm do người mua đang tranh giành nguồn cung thay thế sau khi chiến tranh Iran-của Mỹ làm gián đoạn hoạt động vận chuyển và sản xuất ở Trung Đông.
Các nhà giao dịch đảm bảo các vị thế bán ở Bắc Phi và Đông Nam Á, trong khi một số thậm chí đã bắt đầu xây dựng các vị thế mua vì họ dự đoán cuộc xung đột liên quan đến Mỹ, Israel và Iran sẽ kéo dài ít nhất một tháng nữa.
Nhu cầu-thực tế của người dùng cuối vẫn ở mức tối thiểu, thu nhập của người nông dân vẫn chịu áp lực do giá cây trồng chỉ tăng khiêm tốn và không thể sánh được với mức tăng đột biến của phân bón.
Thời điểm xảy ra xung đột đặc biệt tồi tệ đối với nền nông nghiệp toàn cầu, vì nhiều khu vực phụ thuộc nhiều vào nguồn cung cấp urê ở Vịnh Ả Rập sắp bắt đầu mùa sử dụng phân bón và urê.
Nông dân ở Hoa Kỳ đang chuẩn bị bón phân cho mùa xuân, trong khi Ấn Độ xác nhận chỉ hơn 500 000 tấn từ Vịnh Ả Rập sẽ được vận chuyển trước ngày 31 tháng 3 để dự trữ trước đợt bón phân kharif, hay gió mùa.
Bất kỳ hàng hóa nào có sẵn ở Brazil đều đang được chuyển sang Mỹ, nơi giá cao hơn. Sản lượng của Ấn Độ đang bắt đầu bị cắt giảm do vấn đề khí đốt, trong khi một nhà máy cũng đóng cửa ở Pakistan.
Người mua ở Australia và Đông Nam Á sẽ cần tìm kiếm các nhà cung cấp thay thế, trong khi nông dân châu Âu sắp bắt đầu mùa nộp đơn sẽ phải đối mặt với cú sốc kép từ giá toàn cầu tăng cao và chi phí gia tăng của Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) của EU.
Các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng đang khiến tình trạng gián đoạn trở nên trầm trọng hơn, với việc QatarEnergy ngừng sản xuất urê và amoniac sau khi tạm dừng sản xuất khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) vào ngày 2 tháng 3 và sau đó tuyên bố tình trạng bất khả kháng.
Eo biển Hormuz xử lý 1/3 lượng giao dịch phân bón toàn cầu, trong đó hàng xuất khẩu từ Vịnh Ả Rập dự kiến sẽ không có sẵn trong ít nhất 4 tuần.
Xuất khẩu hàng tháng từ Vịnh Ả Rập ước tính đạt hơn 1,5 triệu tấn urê, trong khi Iran chiếm thêm 350 000 - 400 000 tấn/phút.
Dự kiến,-thiệt hại liên quan đến chiến tranh đối với nhà máy và cơ sở hạ tầng sẽ kéo dài thời gian gián đoạn hơn nữa ngay cả khi eo biển Hormuz sớm mở cửa.
Nguồn cung urê toàn cầu vốn đã bị thắt chặt trước cuộc xung đột ở Trung Đông do sự gián đoạn khí đốt ở Iran trong mùa đông và do hàng xuất khẩu của Trung Quốc vắng mặt, trong khi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào các nhà máy nitơ của Nga cũng ảnh hưởng đến nguồn cung.
Amoniac
Sự leo thang của cuộc xung đột Iran đã ảnh hưởng đến thị trường amoniac, vì khu vực này là nhà xuất khẩu chính sang phía đông và phía tây.
Một số người mua đã mong đợi hàng hóa của họ sẽ ra khỏi eo biển Hormuz, nhưng các tàu khác đang bị mắc kẹt trong khu vực.
Điều này dẫn đến nhu cầu mua nguyên liệu ở Đông Nam Á tăng lên, khi các nhà sản xuất Indonesia và Malaysia chào hàng tấn và giá chào trong khu vực tăng lên.
Việc thiếu nguyên liệu của Iran cũng được cho là sẽ ảnh hưởng đến Ấn Độ do việc ngừng cung cấp khí đốt từ Qatar. Ngoài ra, việc thiếu nhập khẩu amoniac từ Trung Đông dự kiến sẽ ảnh hưởng đến thị trường phốt phát, khi các nhà sản xuất phốt phát của Ấn Độ cần amoniac ngay sau khi họ hoàn thành bảo trì theo lịch trình.
Sau các sự kiện ở Trung Đông, giá khí đốt tự nhiên TTF tăng trong tuần buộc một số nhà sản xuất châu Âu phải rút lại lời đề nghị. Một lô hàng Algeria bán sang châu Âu với giá cao hơn báo hiệu xu hướng mà thị trường đang phải đối mặt.
Hơn nữa, trong một động thái khác sẽ ảnh hưởng đến nông dân, Ủy ban Châu Âu nhấn mạnh rằng phân bón sẽ vẫn được bao phủ bởi Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM).
Tại Châu Mỹ, giá hợp đồng tháng 3 của Tampa được chốt ở mức giảm, mặc dù những người tham gia kỳ vọng giá cao hơn do nguồn cung khan hiếm. Nhà máy Amoniac ở Bờ Vịnh vẫn ngừng hoạt động cho đến giữa-tháng 3 và hoạt động của Nutrien ở Trinidad vẫn ngừng hoạt động do vấn đề cung cấp khí đốt tự nhiên.
lưu huỳnh
Thương mại lưu huỳnh toàn cầu đã bị đình trệ do các nhà sản xuất, thương nhân và người mua đang chờ đợi sự rõ ràng về-tác động trên phạm vi rộng của một cuộc xung đột mới ở Trung Đông - và bất kỳ hướng dẫn nào về thời gian cuộc chiến sẽ tiếp tục.
Vào ngày 28 tháng 2, Mỹ và Israel đã phát động một làn sóng tấn công tên lửa bất ngờ vào Iran, nhằm trả đũa các nước láng giềng ở Vịnh Ả Rập, làm dấy lên mối lo ngại về một cuộc xung đột rộng hơn nhiều và đe dọa nguồn cung dầu và hóa chất toàn cầu.
Người ta thấy ngay tác động tức thời là chi phí vận chuyển hàng hóa, bảo hiểm và các trở ngại hậu cần cao hơn ảnh hưởng đến lưu huỳnh cũng như nhiều sản phẩm phân bón và hóa chất hạ nguồn khác – trong đó lớn nhất là việc eo biển Hormuz sắp đóng cửa.
Tin tức về các cuộc không kích được đưa ra chỉ vài ngày sau khi chi phí lưu huỳnh toàn cầu bắt đầu giảm sau nhiều tháng ở mức cao kỷ lục.
Giá chào bán tại Indonesia, Địa Trung Hải và Ấn Độ đều giảm vào cuối tuần trước do người mua ngừng mua hàng trong bối cảnh dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm.
Vào thời điểm đó, đã có một số tranh luận về việc liệu sự sụt giảm này thể hiện sự điều chỉnh so với mức tăng cao trước đó hay chỉ đơn giản là kết quả của việc Trung Quốc - nước nhập khẩu lưu huỳnh lớn nhất thế giới - vừa mới trở về sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán.
Tuy nhiên, đây có thể là điểm tranh luận sau khi-Mỹ tấn công Iran vào Iran. Mặc dù giá lưu huỳnh trong tuần này phần lớn ổn định khi không có giao dịch, tâm lý đang lạc quan - và điều này sẽ càng gia tăng khi chiến tranh tiếp tục kéo dài.
Axit sunfuric
Chỉ một tuần sau khi giá lưu huỳnh nguyên liệu đốt cuối cùng bắt đầu giảm từ mức cao kỷ lục, một cuộc xung đột mới nổ ra trên khắp Trung Đông khiến cơ hội giảm tiếp tục dường như-không thể xảy ra.
Mặc dù rất ít quốc gia trong khu vực nhập khẩu một lượng lớn axit sulfuric – ngoại trừ Ả Rập Saudi - tác động-do xung đột cuối cùng sẽ được cảm nhận qua giá cước vận chuyển, chi phí bảo hiểm và nhiên liệu, cộng với chi phí dầu, khí đốt, năng lượng và thực phẩm cho đến tận người tiêu dùng.
Sự sẵn có của các tàu chở dầu có khả năng sử dụng axit sulfuric-cũng có thể sẽ bị ảnh hưởng nếu xung đột tiếp tục kéo dài, với nhiều tàu đang neo đậu ở hai đầu eo biển Hormuz không thể di chuyển mà không được bảo vệ.
Cuộc xung đột vẫn chưa dẫn đến sự biến động lớn về giá đối với axit sulfuric, với các nguồn tin thảo luận về mức tăng nhẹ trong bối cảnh tiếp tục không chắc chắn và không có sự vội vàng mua hàng nào cho đến nay.
Đấu thầu mua hàng ở Ấn Độ và Argentina có thể đưa ra một số định hướng về giá khi thế giới thích ứng với một sự thay đổi khác trong dòng chảy thương mại - và người chơi suy nghĩ xem tình trạng bất ổn mới ở Trung Đông này sẽ kéo dài bao lâu.
Phốt phát
Thị trường phốt phát trải qua một tuần bất ổn tăng cao do xung đột ở Trung Đông. Tâm lý giá đang vững chắc ở một số khu vực trong bối cảnh rủi ro địa chính trị, thách thức hậu cần cũng như sự sụt giảm chung trong hoạt động giao ngay và chào hàng từ các nhà sản xuất.
Tại Ấn Độ, không có hoạt động hoặc chào hàng diammonium phosphate (DAP) tươi nào được nêu ra. Kỳ nghỉ lễ ở địa phương, cùng với hậu quả từ cuộc xung đột ở Trung Đông, đã góp phần khiến tốc độ tăng trưởng chậm lại.
Những người tham gia kỳ vọng người bán sẽ không tham gia thị trường ít nhất 10 ngày vì các nhà sản xuất đánh giá mức độ rủi ro. Cả người mua và người bán đều được mô tả là rất thận trọng.
Mặc dù nhu cầu theo mùa dự kiến sẽ tăng trong những tuần tới, giao dịch ngắn hạn-bị chi phối bởi tâm lý e ngại rủi ro. Không có thông tin cập nhật nào về đấu thầu RCF cho các sản phẩm nitơ phốt pho và kali (NPK) khác nhau.
Tại Ai Cập, NCIC đã kết thúc đợt đấu thầu bán hàng mới nhất (kết thúc vào ngày 5 tháng 3) để nạp DAP và supe lân (TSP) vào tháng 3.
Không có hoạt động kinh doanh mới nào được chỉ định ở Ả Rập Saudi vì các nhà sản xuất phải đối mặt với những hạn chế đáng kể về hậu cần liên quan đến xung đột, hạn chế khả năng đưa sản phẩm của họ vào các thị trường trọng điểm.
Điều này ảnh hưởng đến các khu vực xa xôi như Úc, nơi những người tham gia chỉ ra sự chậm trễ của tàu ở cả bờ biển phía đông và phía tây, với một số tàu vẫn đang chờ vào Vịnh để bốc hàng. Mặc dù vậy, nguồn cung ở bờ biển phía đông dự kiến vẫn đủ, nhưng miền tây Australia có thể phải đối mặt với tình trạng nguồn cung thắt chặt hơn.
Chi phí vận chuyển cũng là mối lo ngại đáng kể đối với những người tham gia trong tuần này, góp phần tạo nên tâm lý thận trọng chung.
Hầu hết hoạt động trong tuần này đều tập trung quanh Hoa Kỳ, đặc biệt là New Orleans (Nola). Kỳ vọng về giá trị lấp đầy mùa hè- thấp hơn đã giảm dần cùng với làn sóng mua hàng mới từ những người tham gia. Giá trị xà lan DAP tăng mạnh, với nhiều giao dịch được xếp hàng vào tháng 3.
Tâm lý của Brazil bị chi phối bởi cuộc xung đột ở Trung Đông, với việc các nhà nhập khẩu và nhà cung cấp chọn cách rút lui khỏi các cuộc thảo luận.
Thị trường monoammonium phosphate (MAP) vẫn khan hiếm, với rất ít lời chào hàng và các nhà sản xuất lớn đứng ngoài thị trường. Những người tham gia nhấn mạnh rằng Ả Rập Saudi là nhà cung cấp MAP lớn thứ hai{1}}của Brazil, làm dấy lên lo ngại về nguồn cung do xung đột khu vực.
bồ tạt
Nhu cầu nghiền kali (MOP) ổn định; bằng phân bón-đến nay tránh được gánh nặng chi phí gia tăng do cạnh tranh chất dinh dưỡng bắt nguồn từ cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông.
Khả năng tăng giá có thể xảy ra do các nhà sản xuất chuyển chi phí bảo hiểm và vận chuyển hàng hóa tăng lên cho người mua, tuy nhiên-các chuyến hàng vẫn tiếp tục diễn ra như kế hoạch.
Theo tin tức tức thì, NFL của Ấn Độ đang tìm kiếm 60 000 t tối đa cho lô hàng trước ngày 30 tháng 4; trong khi giá chào hàng nhập khẩu từ Brazil tăng nhẹ bất chấp sự phản đối của người mua.
